资产相对吸引力周报第15期:权益市场震荡走弱 基建板块逆势上涨

博主:好运科技好运科技 4个月前 (04-11) 208 0条评论

  本报告导读:

  本周权益市场震荡走弱,其中创业板指(-3.64%)领跌;中债国债(0.22%)和中债信用债指数(0.17%)表现较好;南华商品指数(-0.12%)和SGE 黄金(-0.14%)微跌。

  在权益板块中,当前农林牧渔、电力设备、计算机和传媒等板块相对吸引力较大,而基础化工、钢铁、建筑材料和建筑装饰等板块相对吸引力较弱,后期应注意风险。

  摘要:

  本周(2022-04 -06至2022-04-08)权益市场震荡走弱,债券资产表现较好。在权益类指数方面,本周主要宽基指数均收跌,其中创业板指领跌(-3.64%),中证1000(-2.91%)、中证500(-2.21%)和深证成指(-2.20%)跌幅均超过2%;中债国债和中债信用债指数本周表现较好,分别上涨0.22%和0.17%;南华商品指数和SGE 黄金本周微跌0.12%和0.14%。从当期收益率来看,深证成指、创业板指、中证500和中证1000 低于第三四分位数;上证指数沪深300 接近第三四分位数;中债信用债高于第一四分位数。

  从本周权益市场申万一级行业板块来看,各板块整体走势较弱。在稳增长政策预期下,建筑装饰、钢铁和建筑材料等基建板块表现亮眼,而电力设备、电子、计算机和传媒等板块跌幅较大。从当期收益率来看,本周仅有建筑装饰、钢铁和建筑材料3 个行业高于第一四分位数,其中建筑装饰超过5%分位数;电力设备、电子、计算机、传媒等12 个行业均低于第三四分位数。

  从本系列周报设计的两两资产相对吸引力指标上看,在各大类资产中,创业板指的Z值指标显著低于下阈值,其后期两两资产相对吸引力较强;而在权益板块中,当前农林牧渔、电力设备、计算机和传媒等板块相对吸引力较大,而基础化工、钢铁、建筑材料和建筑装饰等板块相对吸引力较弱,后期应注意风险。

  风险提示:量化模型基于历史数据构建,而历史规律存在失效风险。

The End

发布于:2022-04-11,除非注明,否则均为财富通宝网原创文章,转载请注明出处。